Як і будь-які інші пристрої, магнітні покажчики рівня мають деякі обмеження щодо застосування. Особливо це стосується використання у в'язких середовищах, які схильні до налипання на внутрішні поверхні корпусу. Також при виборі покажчика потрібно звертати увагу на наявність твердих зважених частинок вимірюваної рідини, залежно від розміру включень, вони можуть в деяких випадках призводити до заклинювання поплавця в корпусі покажчика, що призведе до неправильного відображення рівня рідини.
Магнітний рівнемір покажчик складається з байпасної камери (1), з'єднаної за принципом сполучених судин з основним резервуаром (2). Патрубки (3) з фланцями у верхній та нижній частині покажчика приєднані до фланців (4) на резервуарі. Також можливе різбове чи зварне приєднання.
При такому встановленні рівень рідини в камері покажчика відповідає рівню рідини в основному резервуарі. Всередині байпасної камери (1) встановлений поплавець (5) із вбудованим сердечником із магнітних матеріалів. Магнітне поле поплавця впливає на магніти у прапорцях магнітного покажчика (6), встановленого зовні, повертаючи їх. Передня і задня поверхня прапорців пофарбовані різним кольором, вище за поплавець прапорці повернені однією стороною, а нижче за поплавець - іншою, таким чином завдяки контрастному забарвленню межа середовища стає видимою.
Форма, розмір і вага поплавця (5) підбираються в залежності від щільності вимірюваного середовища, яке також залежить від температури. Тому підбір параметрів поплавця важливо робити при робочих параметрах середовища.